Dla cen istotna będzie także sytuacja pogodowa w krajach będących ważnymi producentami zboża, tym bardziej, że popyt na pszenicę eksportowaną z Polski wyraźnie wzrósł na początku tego roku, wskazują analitycy BNP Paribas. Wpływ na podwyżki cen produktów zbożowych będą miały nie tylko wyższe ceny surowców rolnych, ale również koszty pracy czy trudności wywołane ograniczeniami w transporcie.

Susza a ceny zbóż

Sucha zima i wiosna ograniczą tegoroczne zbiory zbóż. Zagrożone są szczególnie odmiany jare, w tym kukurydza. Brak wody w warstwie powierzchniowej znacznie utrudnia kiełkowanie i ogranicza wzrost roślin w dalszych fazach. Jeżeli do połowy maja nie będzie odpowiednich opadów, plony mogą być o około 40% niższe od potencjalnych. Korzystny jest fakt, że ok. 70% zbóż uprawianych w Polsce stanowią odmiany ozime, których obecna kondycja jest dość dobra, ale i ona się pogarsza. Analitycy BNP Paribas spodziewają się, że zbiory pszenicy, która jest najważniejszym zbożem uprawianym w Polsce, będą na podobnym poziomie, jak w 2019 r. i wyniosą ok. 11 mln t. Zaledwie cztery tygodnie temu spodziewany był ich dalszy wzrost o ok. 5%. Przypomnijmy, że trend wzrostowy widoczny był już w ubiegłym roku z poziomu ok. 10 mln t w 2018 r. (niecałe 9 mln t w 2012 r.).

– Tegoroczny ewentualny spadek produkcji, nie będzie prawdopodobnie oznaczał, że ziarna zabraknie, bowiem krajowe zużycie pszenicy szacowane jest na około 9 mln t. Niewątpliwie jednak eksport, który w tym roku istotnie wzrósł, szczególnie w ostatnich tygodniach, może powodować czasową niedostępność ziarna. Jeżeli np. rolnicy w oczekiwaniu na podwyżki, będą wstrzymywać się z jego sprzedażą – mówi Marta Skrzypczyk, Dyrektor Biura Analiz Sektora Rolno-Spożywczego w Banku BNP Paribas.

To, czy ceny skupu, zgodnie z przeważającym oczekiwaniem, będą rosły, zależy w dużej mierze od sytuacji w krajach będących ważnymi eksporterami pszenicy (Rosji, Francji czy Stanów Zjednoczonych). Mimo że tam susza nie jest tak dotkliwa jak w Polsce, w kwietniu jedna z agencji analitycznych skorygowała w dół prognozę zbiorów pszenicy w Rosji o ponad 2 mln t do 77 mln t. Nadal jednak byłoby to o około 3 mln t więcej niż w 2019 r. Z kolei francuska firma Tallage zmniejszyła szacunki produkcji pszenicy w UE o prawie 2 mln t do 135 mln t, co już oznacza 8% spadek w relacji rocznej.

– Jeżeli w kolejnych tygodniach nie wystąpią opady deszczu, w naszym scenariuszu bazowym zakładamy wzrost cen pszenicy, nieco mniejszy zaś w przypadku pozostałego ziarna. Jeśli jednak sytuacja w Rosji i Francji ulegnie istotnej poprawie, to biorąc pod uwagę mniejsze wykorzystanie globalne zbóż ogółem do produkcji biopaliw, spadek zużycia jęczmienia w browarnictwie, przewidywany przez niektórych ekspertów spadek wykorzystania ziarna na pasze, skala podwyżek może być bardzo ograniczona – mówi Marta Skrzypczyk. – Z drugiej strony, przy pogorszeniu perspektyw dotyczących zbiorów dla innych krajów UE, Rosji czy Ukrainy, wzrosty cen mogą być dość istotne – przewyższające 20% w relacji rocznej. W tym momencie żadnego z tych scenariuszy nie można wykluczyć – dodaje.

Wzrosty cen pszenicy obserwowane w marcu i kwietniu 2020 r.

Ze względu na duży popyt na artykuły zbożowe (w tym popyt importowy ze strony krajów Afryki Północnej i Półwyspu Arabskiego) w celu uzupełnienia zapasów i zapewnienia bezpieczeństwa żywnościowego, w marcu i kwietniu dynamicznie zaczął rosnąć światowy eksport pszenicy. Stąd też część krajów należących do liczących się eksporterów zbóż, zaczęła wprowadzać ograniczenia eksportowe, aby chronić rynek wewnętrzny (Rosja, Ukraina, Kazachstan). To z kolei w jeszcze większym stopniu zwiększyło popyt na unijną pszenicę, w tym pochodzącą z Polski, która stała się wysoce konkurencyjna ze względu na silne osłabienie złotego (z około 4,3 zł za jedno euro na początku marca br. do nawet 4,6 zł na początku kwietnia). Według informacji Sparks, w marcu br., jej eksport drogą morską wyniósł około 588 tys. t (w marcu 2019 r. było to 202 tys. t). Istnieje duże prawdopodobieństwo, że w kwietniu wyeksportowane zostanie kolejne 400 tys. t. Wiele wskazuje zatem na to, że eksport pszenicy z Polski w bieżącym sezonie wyniesie około 3,5 mln t wobec 1,7 mln t wyeksportowanych w sezonie 2018/19.

W rezultacie dość silnie rosły ceny pszenicy – od początku roku w punktach skupu podrożała ona o około 15% do 820 zł/t. W portach jej ceny dochodzą do 940 zł/t (dostawa w kwietniu-maju 20202 r.). Z drugiej strony, ceny żyta czy jęczmienia nie uległy większym zmianom. Co więcej, ziarno to jest tańsze niż rok wcześniej – żyto aż o 20%.

Rynek wewnętrzny – wzrost popytu na produkty zbożowe

Rozprzestrzenianie się choroby COVID-19 w pierwszej fazie wpłynęło na dynamiczny wzrost popytu na trwałe produkty zbożowe. W rezultacie, jak podaje GUS, w marcu w zakładach zatrudniających 50 osób i więcej produkcja kasz jęczmiennych i gryczanych była ponad dwukrotnie wyższa niż rok wcześniej, mąki pszennej o 20% wyższa, zaś żytniej o 7%. Produkcję makaronów zwiększono o 55% w relacji rocznej.

Co ciekawe, wzrost popytu na mąkę (ze strony producentów makaronów, ale też na rynku detalicznym), jedynie w niewielkim stopniu przełożył się na jej ceny w młynach. Mąki piekarnicze podrożały od stycznia do połowy kwietnia br. o około 4-6%, zaś detaliczne nieznacznie nawet potaniały.

Jak ewentualny dalszy wzrost cen zbóż przełoży się na ceny mąki, makaronów czy pieczywa?

Udział surowców w kosztach działalności młynów to około 60%. W scenariuszu pesymistycznym, przy suszy występującej nie tylko w Polsce, ale też Rosji, Francji i Niemczech i związanym z tym znacznym ograniczeniem podaży surowca można założyć, ze ceny skupu pszenicy wzrosną do 950 zł, czyli będą o 35% wyższe niż w styczniu-lutym br. Oznaczałoby to, że koszty produkcji mąki (przy innych czynnikach stałych) wzrosną o około 20%.

Z kolei udział mąki w kosztach produkcji pieczywa to około 30-40%, zaś w produkcji makaronów do 50%. Czyli wyższe o 35% ceny pszenicy przełożyłyby się na 8% wzrost kosztów pieczywa i 10% wzrost kosztów makaronów.

– W naszym scenariuszu bazowym zakładamy jednak, że przeciętne ceny pszenicy w czasie żniw nie przekroczą 900 zł/t. Tym samym, patrząc jedynie na rynek surowców rolnych, wzrosty cen pieczywa i makaronów wyniosłyby zaledwie 5-6% – mówi Marta Skrzypczyk.

Oczywiście ziarno to nie jedyny komponent kosztowy w przetwórstwie zbożowym. W piekarnictwie duże znaczenie mają koszty pracy (około 20% kosztów ogółem). Obecne zawirowania na rynku mogą powodować chwilowe problemy z dostępnością pracowników, choć prognozowany wzrost bezrobocia będzie łagodził presję z tej strony. Kolejnym wyzwaniem dla branży są kwestie zaburzeń w transporcie, co też może przełożyć się na wzrost kosztów.

Foto: Pixabay

Artykuł BNP Paribas: susza spowoduje wzrost cen pszenicy i produktów zbożowych pochodzi z serwisu Poradnik Handlowca.

Według analiz Sparks w marcu było to kolejne 588 tys. ton, wobec 202 tys. ton przed rokiem, w kwietniu zaś – około 400 tys. ton. Ogółem od lipca 2019 r. do marca 2020 r. wysłaliśmy 2,8 mln ton zboża, niemal dwukrotnie więcej niż rok wcześniej (1,5 mln ton). Do eksportu zachęcają wysokie ceny, jednak część ekspertów uważa tak znaczny eksport za błąd, zwłaszcza w obliczu zbliżającej się suszy. Dzisiejszy eksport może się przyczynić do braków zboża na jesieni, a już teraz rynek notuje zwiększone spożycie pieczywa, makaronów.

Foto: Pixabay

Artykuł Polska eksportuje rekordowe ilości pszenicy pochodzi z serwisu Poradnik Handlowca.

Możliwy jest wzrost powierzchni zasiewów pszenicy w Rosji o 2,2% rok do roku, do rekordowych 27,9 mln ha. Podnosi to prawdopodobieństwo utrzymania wysokich zbiorów i eksportu pszenicy z tego kraju w sezonie 2020/2021 (założenie plonów na poziomie średniej wieloletniej), zwłaszcza przy oczekiwanym wyższym poziomie zapasów pszenicy w Rosji na koniec sezonie 2019/2020 (+10% rok do roku). W sezonie 2017/2018 z rekordową produkcją (85,1 mln t) i eksportem (43,1 mln t) w Rosji pszenicę uprawiano na powierzchni 27,3 mln ha.

Zmian in minus oczekuje się natomiast w przypadku areału zasiewów pszenicy w Unii Europejskiej (-1,4% rok do roku, tj. -0,4 mln ha rok do roku do 26,6 mln ha) co wynika z ryzyka zmniejszenia upraw w Wlk. Brytanii, ale także, na skutek suszy, w Rumunii i Bułgarii. Z powodu intensywnych opadów znaczące opóźnienia w zasiewach pszenicy ozimej obserwuje się we Francji.

Oczekiwany spadek powierzchni upraw pszenicy w Unii Europejskiej nastąpi kosztem zwiększenia areału zasiewów rzepaku – wg IGC o 7,4% rok do roku do 5,9 mln ha (+0,4 mln ha), w dużej mierze z powodów ekonomicznych. Mimo znaczącego spadku produkcji w UE, ceny rzepaku w UE na początku sezonu 2019/2020 charakteryzowały się niską dynamiką, skutkując poprawą relacji cenowych rzepaku w stosunku do pszenicy. Niemniej, z szacunków IGC wynika, że unijna powierzchnia upraw rzepaku będzie zdecydowanie mniejsza (-14%) niż przed dwoma sezonami. Jednocześnie oczekuje się spadku areału upraw rzepaku na Ukrainie (-7,1% rok do roku do 1,2 mln ha), co może mieć związek z planami wycofania się ukraińskiego rządu z refundowania podatku VAT w eksporcie. Biorąc pod uwagę znaczący import od początku sezonu 2019/2020 złagodzić może skutki ewentualnego odbicia produkcji w UE. Jednak areał rzepaku w krajach wschodnich nie zmniejszy się istotnie z uwagi na wzrost powierzchni upraw w Rosji.

Źródło: Agro Nawigator PKO Banku Polskiego

Foto: Pixabay

Artykuł Większa powierzchnia upraw pszenicy na świecie pochodzi z serwisu Poradnik Handlowca.

Z danych IGC (International Grains Council) wynika, że rosyjski eksport pszenicy do Egiptu w drugiej połowie 2018 r. wzrósł o 22% do 5,1 mln t, a do Nigerii zwiększył się o 37%, do 1,2 mln t. Ważnym czynnikiem spadku polskiego eksportu pszenicy było zmniejszenie sprzedaży do Hiszpanii (-75%) wskutek wzrostu zbiorów pszenicy w tym kraju (wg IGC o 67% do 8 mln t) po istotnym ich spadku w 2017 r.

Mimo oczekiwań spadku sprzedaży, wciąż w pierwszych tygodniach 2019 r. utrzymywało się duże znaczenie Rosji na światowym rynku, co utrudniało sprzedaż tego zboża z UE. Dane KE wskazują, że w pierwszych tygodniach 2019 r. (do 25 lutego 2019 r.) dynamika spadku unijnego eksportu obniżyła się do -11%. Skutkuje to korektą w górę prognoz dotyczących eksportu pszenicy z Rosji i w dół w przypadku UE i USA. Według IGC eksport z Rosji w sezonie 2019/2020 zmniejszyć się może o 16,5%, a z UE o12,9%.

Źródło: AgroNawigator PKO BP

Foto: Pixabay

Artykuł Mniejszy eksport pszenicy z Polski pochodzi z serwisu Poradnik Handlowca.

 Zakładając brak anomalii pogodowych (takich jak ubiegłoroczna susza), znacznego odbicia produkcji można oczekiwać w Unii Europejskiej. Czynnikiem wspierającym jest wzrost powierzchni upraw tego zboża w krajach Wspólnoty (spowodowany w dużej mierze pogorszeniem się relacji cen rzepak-pszenica) i skutkującym spadkiem powierzchni zasiewów rzepaku. Według IGC powierzchnia upraw pszenicy w Unii wzrosnąć może o 5%, do 26,6 mln ha – najwyższej od sezonu 2016/17.

Jednocześnie IGC zmieniło szacunki światowych zbiorów pszenicy w sezonie 2018/19 (wobec szacunków w listopadzie 2018) m.in. wskutek lepszych niż oczekiwano zbiorów w Rosji (71,6 mln t vs 69,5 mln t szacowanych w listopadzie). Tym samym o 1 mln t podniesiono oczekiwane zapasy tego zboża na koniec sezonu 2018/19. Zakładając realizację wstępnych oczekiwań co do zbiorów i zapasów końcowych pszenicy na świecie (szczególnie u głównych eksporterów), światowa podaż tego zboża w sezonie 2019/20 może być wyższa tylko o 0,7% rok do roku, co przy wzroście konsumpcji będzie czynnikiem pozytywnym dla wzrostów cen.

Źródło: Agro Nawigator PKO BP

Foto: Pixabay

Artykuł Wzrost produkcji pszenicy w sezonie 2019/20 pochodzi z serwisu Poradnik Handlowca.

Do 2022 r. roczna zrównoważona produkcja pszenicy pod szyldem Harmony, programu zainicjowanego przez Mondelēz International już 10 lat temu, zwiększy się do ponad 280 tys. ton. Pozwoli to pokryć zapotrzebowanie na pszenicę niezbędną do produkcji całego europejskiego portfolio ciastek Mondelēz International, w tym marek takich, jak belVita, Milka czy Barni (Lubisie). W Polsce, do marek międzynarodowych, które biorą udział w programie Harmony, do końca 2018 r. dołączą Delicje i Petitki Biszkopty. Obecnie inicjatywa obejmuje 1,7 tys. rolników, 13 młynów i 21 spółdzielni rolniczych na sześciu rynkach (Belgia, Czechy, Francja, Hiszpania, Polska i Włochy).

Artykuł Mondelēz International poszerza pogram zrównoważonego pozyskiwania pszenicy pochodzi z serwisu Poradnik Handlowca.